配置的条件
- 目标权重表达承担任务的差异，未经历史样本外优化。
- A/H按同一公司合并检查，主题标签不能代替共同风险分析。
- 不为凑满权重提高正式价位；尚未满足条件的额度暂留现金。
MODEL PORTFOLIO · 2026-09-14 · V1.0
成长主导，分步配置。
11家公司、85%目标股票配置、15%机动资金。目标比例是价格、公司判断及风险容量合格后逐步建成的研究结构，当前不要求直接建满。
长期成长主力60%
成长突破20%
早期/高弹性机会5%
机动资金15%
研究基准 2026-09-13，公司主报告编订 2026-09-14。模型目标不等于账户政策、实际持仓或已发生的交易。参考报价日期为2026-09-11。
| 角色 / 公司 | 目标比例 | 参考价 / 币种 | 当时价格位置 | 研究理由 |
|---|---|---|---|---|
| 汇川技术CN:300124 · 长期成长主力 | 12% | 53.52 CNY 2026-09-11 | 首档价带 季报与三档 → | 工控客户价值、跨产品交付和汽车第二曲线经验；赋予主力位置，但现金和汽车利润仍需跟踪。 |
| 三花智控HK:02050 · 长期成长主力 | 10% | 24.420 HKD 2026-09-11 | 首档价带 季报与三档 → | 制冷与汽车热管理已有迁移经验，机器人和液冷保留条件上行；A/H合并计仓位，H股为新增资金优先比较载体。 |
| 迈瑞医疗CN:300760 · 长期成长主力 | 10% | 162.73 CNY 2026-09-11 | 首档价带 季报与三档 → | 多产品、服务与海外经营提供主力基础，给账户增加区别于科技设备周期的医疗需求。 |
| 安踏体育HK:02020 · 长期成长主力 | 10% | 72.450 HKD 2026-09-11 | 核心价带 季报与三档 → | 多品牌经营和零售组织有实际经验，现行估值下价格条件较好；逐步提升，保留新投资治理与权益风险。 |
| 北方华创CN:002371 · 长期成长主力 | 10% | 634.00 CNY 2026-09-11 | 首档以上 季报与三档 → | 设备平台、工艺认证及跨工序复购具备主力候选基础；相较纯制造扩产，有不同价值捕获路径。 |
| 中际旭创CN:300308 · 长期成长主力 | 8% | 926.00 CNY 2026-09-11 | 首档以上 季报与三档 → | 多代高速光模块交付及客户协同提供AI基础设施暴露；客户集中与路线切换使目标低于最主要平台仓。 |
| 阿里巴巴HK:09988 · 成长突破 | 8% | 107.500 HKD 2026-09-11 | 首档以上 季报与三档 → | 电商底座加云和AI商业化，提供平台侧暴露；现报告为E-A候选，放在附条件成长机会，不借组合命名升级资格。 |
| 中芯国际HK:00981 · 成长突破 | 7% | 63.150 HKD 2026-09-11 | 首档以上 季报与三档 → | 在地制造与工程能力升级可形成机会；H股较A股在当前同一业务判断下需要支付的价格较低。 |
| 东鹏饮料CN:605499 · 成长突破 | 5% | 112.77 CNY 2026-09-11 | 核心价带 季报与三档 → | 全国化渠道与电解质等品类扩张已有线索，价格条件较好；现报告E-A候选，先以有限配置参与。 |
| 瑞芯微CN:603893 · 早期/高弹性机会 | 3% | 180.30 CNY 2026-09-11 | 首档以上 季报与三档 → | 以小仓位参与边缘AI、机器人平台采用的增量概率；公司已有SoC业务，早期指新增机会，不指整个公司尚未商业化。 |
| 优必选HK:09880 · 早期/高弹性机会 | 2% | 77.950 HKD 2026-09-11 | 首档以上 季报与三档 → | 提供受限的工业人形直接暴露；目标2%是充分满足价格、客户重复采用和资金条件后的研究上限，当前0。 |
共同压力
- 所有股票下跌50%、机动资金不变：目标组合损失42.5%。
- 主力、突破、高弹性分别下跌45%、60%、80%：损失43%。
- 更深压力情景可达56%；这些是情景算术，不是发生概率或最大损失。
价格与行动
跨公司价位和主题目标排序集中在决策总览。完整论证保留在主报告与季度报告。查看早期五年翻倍模型 →
读者讨论
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